九游会j9网站首页公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第七节 与本次发行相关的风险因素”章节，并特别注意以下风险：

　　目前，我国工业自动化产品市场外资企业如安川电机、松下电器、三菱集团、西门子等企业凭借品牌、技术和资本优势，在高端市场仍然占据较高市场份额，以服务中大型客户为主；内资企业起初凭借性价比和本土化优势，依靠对客户个性化需求的快速响应，在以中小型客户为主的中低端市场赢得市场份额，再通过持续的资本和技术积累向高端市场渗透。

　　未来公司的产品将会更多地与国内外知名企业发生竞争。如果公司不能够持续提高技术水平、强化服务体系、推出符合行业发展趋势的产品，提升公司综合竞争力，则会在未来竞争中处于不利地位，而出现销售不及预期或打价格战的被动局面，影响公司盈利水平的稳定性。

　　公司所处的工业自动化行业受宏观经济波动影响较大，产业与宏观经济波动的相关性明显，尤其是和工业制造的需求、基础设施投资等宏观经济重要影响因素强相关。国家宏观政策调整、宏观经济运行呈现的周期性波动、下业存在景气度不达预期等情况，将会影响公司产品销售，可能导致公司订单减少、销售困难、回款缓慢，因此公司存在受宏观经济波动影响的风险。

　　公司主要原材料包括集成电路芯片、电子元器件、五金件、PCB等，其中集成电路芯片主要依靠向境外公司的境内代理商采购获取，占整体采购总额比例较高。由于国际贸易政策变化等不可抗力因素，公司进口原材料可能出现延迟交货、限制供应等不利情况。如果公司出现不能及时获得足够的原材料供应，公司的正常生产经营可能会受到不利影响。

　　随着业务规模持续扩大，公司应收账款规模也不断增长。2021年末至2024年6月末，公司应收账款账面价值分别为4,317.52万元、8,069.00万元、11,844.63万元和23,333.34万元，占流动资产的比例分别2.40%、3.99%、5.66%和10.41%。

　　未来随着公司大客户规模的扩大，应收账款预计会进一步增加。若出现回款不顺利或欠款方财务状况恶化的情况，则可能给公司带来坏账风险，从而对公司的收入质量及现金流量造成不利影响。

　　期末原材料金额较大主要系公司出于满足后续市场需求以及根据原材料的供应情况储备所致；库存商品金额较大主要系公司业务规模较大，产品品类较多，故公司根据市场需求预测，进行主要成品库存备货以备周转；发出商品金额较大主要由公司采取与客户定期对账后确认收入的结算模式造成。由于公司产品种类繁多、客户下单频繁、单位价值较低等原因，一般情况下，公司发货后先按约定的期间对产品数量、型号、价格、验收合格等进行对账确认，双方认可后才确认收入并结算，于是随着客户数量、订货规模和频度的上升，尚未确认收入并结算的发出商品因此较多。

　　由于存货规模较大，一定程度上占用了公司的营运资金，降低了公司资金使用效率；此外，由于发出商品尚未实现收入，若公司不能加强管理，可能产生存货跌价和损失的风险，给公司生产经营带来负面影响。

　　2021年末、2022年末、2023年末及2024年6月末，公司交易性金融资产账面价值分别为77,385.49万元、73,685.12万元、81,317.17万元和65,107.80万元，占流动资产的比例为43.00%、36.43%、38.85%及29.04%，报告期各期末的交易性金融资产余额较大，主要为公司购买的流动性好、中低风险的理财产品，

　　已按《企业会计准则》要求及时更新公允价值，整体较为稳定。如果宏观经济形式发生重大不利变化、金融市场发生较动等因素，公司投资的金融产品会出现减值或回收风险。

　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

　　发行人控股股东、实际控制人承诺本募集说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

　　中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

　　六、截至最近一期末，不存在金额较大的财务性投资的基本情况 .................. 45

　　七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚须呈报批准的程序 .. 61

　　一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 .................. 77

　　本次发行/本次向特定对象发行/本次向特定对象发行股票 指 信捷电气2024年度向特定对象发行股票

　　《股份认购协议》 指 发行人与李新先生签署的《》锡信捷电气股份有限公司与李新先生之附条件生效的股份认购协议》

　　可编程控制器、PLC 指 Programmable Logic Controller，即可编程控制器，是一种专用于工业控制的计算机，使用可编程存储器储存指令，执行诸如逻辑、顺序、计时、计数与计算等功能，并通过模拟或数字I/O组件，控制各种机械或生产过程的装置

　　人机界面、HMI 指 Human Machine Interface，即人机界面，实现人与机器间信息交互的数字设备

　　伺服系统 指 Servo Mechanism，是一种运动控制部件，通常由伺服驱动器和伺服电机组成，主要任务是按控制命令的要求，对功率进行放大、变换、调控等处理，控制电机的输出力矩、速度和位置，实现对物体的位置、方位、姿势等进行控制

　　变频器 指 Frequency Transformer，是一种把电压与频率固定不变的交流电，变换为电压和频率可变交流电的装置，一般用于控制交流电机的转速或者输出转矩

　　步进驱动器 指 是步进电机的供能装置，是将电网电能转变为精细定量的电能量，以驱动步进电机完成精确旋转的驱动元件

　　机器视觉 指 Machine Vision，是通过光学的装置和非接触的传感器自动地接收和处理一个真实物体的图像，以获得所需信息或用于控制机器运动的装置

　　OEM 指 Original Equipment Manufacturer，即原始设备制造商，是指采购自动化产品或成型的电控系统，将其配置在自己生产的设备或者机械中的制造商，其形成的市场称为OEM自动化市场；项目型市场下游主要为石油、冶金、化工等行业

　　FA 指 Factory Automation，即工厂自动化，控制对象为离散型变量，强调控制的精确性，主要应用于OEM自动化市场，与其相对应的是PA；PA，即过程自动化，控制对象为连续模拟变量，强调控制的稳定性，主要应用于项目型自动化市场

　　EtherCAT 指 实时以太网控制自动化技术，是一个开放架构，以以太网为基础的现场总线系统

　　I/O 指 Input/Output，即输入/输出，通常指数据在内部存储器和外部存储器或其他周边设备之间的输入和输出

　　《证券期货法律适用意见第18号》 指 《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18号》

　　注1：除特别说明外，本募集说明书所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成

　　注2：本募集说明书所引用的财务数据和财务指标，如无特殊说明，指合并报表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标

　　经营范围：机械电气设备制造；机械电气设备销售；电气设备销售；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；软件开发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子产品销售；计算机软硬件及外围设备制造；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；货物进出口；技术进出口；进出口代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

　　截至2024年6月30日，发行人股本总额为140,560,000股，股本结构如下：

　　浙江安诚数盈投资管理有限公司－安诚数盈长盛私募证券投资基金 3,211,050 2.28% - 无 -

　　上海思勰投资管理有限公司－思勰投资思源1号私募证券投资基金 2,810,000 2.00% - 无 -

　　上海宽投资产管理有限公司－宽投天王星11号私募证券投资基金 2,773,600 1.97% - 无 -

　　浙江银万私募基金管理有限公司－银万全盈19号私募证券投资基金 2,237,641 1.59% - 无 -

　　上海宽投资产管理有限公司－宽投如歌私募证券投资基金 2,096,916 1.49% - 无 -

　　注：邹骏宇和上海思勰投资管理有限公司－思勰投资思源1号私募证券投资基金为一致行动人。

　　截至2024年6月30日，公司的控股股东、实际控制人系李新先生。李新先生直接持有发行人23.10%的股份。李新先生的基本情况如下：

　　李新先生，中国国籍，无境外居留权，1970年出生，本科学历，毕业于江南大学电子系。1991年至 1999年曾任职于无锡华光电子工业有限公司；2000年创立无锡市信捷科技电子有限公司，2000年至2011年任无锡市信捷科技电子有限公司总经理；2008年创立无锡信捷电气有限公司，2012年至今任无锡信捷电气股份有限公司董事长兼总经理。

　　公司主要从事工业自动化产品的研发、生产及销售。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/4754-2017），公司所处行业为“C40仪器仪表制造业”中的“C4011工业自动控制系统装置制造”。

　　公司所处行业的主管部门包括国家发改委、工信部及科技部，其中国家发改委作为国家的宏观管理部门，通过制定国民经济和社会发展规划、拟订综合性产业政策、推进经济结构战略性调整等方式，对公司所处行业进行宏观管理；工信部通过制定工业、信息化相关政策，对公司所处行业的发展进行指导和规范；科技部通过制定科技发展规划和方针、政策，统筹协调公司所处行业相关技术研究。

　　公司所处行业的自律性组织包括中国仪器仪表行业协会、中国机床工具工业协会、中国机械工业联合会、中国自动化学会、中国电机工程学会、中国机械工程学会机械工业自动化分会、中国机器人产业联盟等，行业自律性组织主要起到行业内部自律性管理的作用，包括制定行业标准，以及促进行业规范运行等。

　　2024年3月 工信部、国家发改委等7部门 《推动工业领域设备更新实施方案》 推广应用智能制造装备。以生产作业、仓储物流、质量管控等环节改造为重点，推动数控机床与基础制造装备、增材制造装备、工业机器人、工业控制装备、智能物流装备、传感与检测装备等通用智能制造装备更新。重点推动装备制造业更新面向特定场景的智能成套生产线和柔性生产单元；电子信息制造业推进电子产品专用智能制造装备与自动化装配线集成应用。加快建设智能工厂。加快新一代信息技术与制造全过程、全要素深度融合，推进制造技术突破、工艺创新、精益管理、业务流程再造。

　　2023年12月 工信部、国家发改委等8部门 《关于加快传统制造业转型升级 的指导意见》 实施制造业技术改造升级工程，加快设备更新、工艺升级、数字赋能、管理创 新，推动传统制造业向高端化、智能化、绿色化、融合化方向转型，提升发展质量和效益，加快实现高质量发展。到2027年，传统制造业高端化、智能化、绿色化、融合化发展水平明显提升，有效支撑制造业比重保持基本稳定，在全球产业分工中的地位和竞争力进一步巩固增强。

　　2023年12月 发改委 产业结构调整指导目录（2024年本） 该目录主要分为鼓励类、限制类和淘汰类三部分，在鼓励类的产业中，涉及到智能制造、工业自动化、机器人及集成系统等领域；在“智能制造”部分，提到了“机器人用高精密减速器、高性能伺服系统、智能控制器、智能一体化关节等关键零部件”，其中“高性能伺服系统”包括了高性能伺服电机驱动器。在“工业控制系统”中提到了“中大型可编程逻辑控制器（PLC）”，

　　2023年1月 工信部等17个部门 《“机器人+”应用行动实施方案》 到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，聚焦10大应用重点领域，突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案，推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景，全方位支持机器人行业发展。

　　2022年5月 工信部、国家发改委等11部门 《关于开展“携行动”促进大中企业融通创新（2022-2025年的新通知》 开展智能制造试点示范行动，遴选一批智能制造示范工厂和典型场景，促进提升产业链整体智能化水平；深入实施中小企业数字化赋能专项行动，开展智能制造进园区活动。

　　2022年3月 国务院 《政府工作报告》 启动一批产业基础再造工程项目，促进传统产业升级，大力推进智能制造，加快发展先进制造业集群，实施国家战略性新兴产业集群工程。

　　2021年12月 工信部等8个部门 《“十四五”智能制造发展规划》 大力发展智能制造装备。针对感知、控制、决策、执行等环节的短板弱项，加强用产学研联合创新，突破一批“卡脖子”基础零部件和装置。推动先进工艺、信息技术与制造装备深度融合，通过智能车间/工厂建设，带动通用、专用智能制造装备加速研制和迭代升级。推动数字孪生、人工智能等新技术创新应用，研制一批国际先进的新型智能制造装备。

　　2021年12月 工信部等15个部门 《“十四五”机器人产业发展规划》 到2025年，我国成为全球机器人技术创新策源地、高端制造集聚地和集成应用新高地。一批机器人核心技术和高端 产品取得突破，整机综合指标达到国际先进水平，关键零部件性能和可靠性达到国际同类产品水平。机器人产业营业收入年均增速超过20%。形成一批具有国际竞争力的领军企业及一大批创新能力强、成长性好的专精特新“小巨人”企业，建成3～5个有国际影响力的产业集群，制造业机器人密度实现翻番。到2035年，我国机器人产业综合实力达到国际领先水平，机器人成为经济发展、人民生活、社会治理的重要组成。

　　2021年11月 工信部、国家标准化管理委员会 《国家智能制造标准体系建设指南（2021版）》 加快制定人机协作系统、工艺装备、检验检测装备等智能装备标准，智能工厂设计、集成优化等智能工厂标准，供应链协同、供应链评估等智慧供应链标准，网络协同制造等智能服务标准，数字孪生、人工智能应用等智能赋能技术标准，工业网络融合等工业网络标准，支撑智能制造业进一步发展。

　　2021年3月 国务院 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》 纲要指出要坚持自主可控、安全高效，推进产业基础高级化、产业链现代化，保持制造业比重基本稳定，增强制造业竞争优势，推动制造业高质量发展。推动制造业优化升级，深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色化。深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项，鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。重点研制发散式控制系统、可编程逻辑控制器、数据采集和视频监控系统等工业控制装备，突破先进控制器、高精度伺服驱动系统、高性能减速器等智能机器人关键技术。促进设备联网、生产环节数字化连接和供应链协同响应，推进生产数据贯通化、制造柔性化、产品个性化、管理智能化。

　　2020年9月 国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、财政部 《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》 重点支持工业机器人、建筑、医疗等特种机器人、高端仪器仪表、轨道交通装备、高档五轴数控机床、节能异步牵引电动机、高端医疗装备和制药装备、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶等高端装备生产，实施智能制造、智能建造试点示范。

　　2019年11月 国家发改委、工信部等15部门 《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发 展的实施意见》 到2025年，形成一批创新活跃、效益显著、质量卓越、带动效应突出的深度融合发展企业、平台和示范区，企业生 产性服务投入逐步提高，产业生态不断完善，两业融合成为推动制造业高质量发展的重要支撑。

　　2019年9月 工信部 《工业和信息化部关于促进制造业产品和服务质量提升的实施意见》 实施工业强基工程，着力解决基础零部件、电子元器件、工业软件等领域的薄弱环节，弥补质量短板。加快推进智能制造、绿色制造，提高生产过程的自动化、智能化水平，降低能耗、物耗和水耗。

　　2018年11月 国家统计局 《战略性新兴产业分类（2018）》 将机床可编程控制系统、机床数位伺服控制系统列入战略新兴产业分类名录；关于智能制造装备产业、工业自动控制系统装置制造等领域，它们是智能制造和自动化系统的关键组成部分会受益于国家对战略性新兴产业的支持和鼓励政策。

　　工业自动化是指将自动化技术运用在机械工业制造环节中，实现自动加工和连续生产，提高机械生产效率和质量，释放生产力的作业手段。工业自动化涉及技术广泛，包括机械、电子、计算机、信息通信、智能控制等多个领域，是技术密集型行业，也是实现智能制造的重要基础。

　　工业自动化产品种类繁多，按功能可分为控制层、驱动层、执行层、传感层，具体情况如下：

　　工业自动化起步于上世纪40年代，为减轻劳动强度、提升产品质量，市场上出现了各种单机自动化加工设备，有效提升了单一环节的加工效率。但随着制造业的发展，市场对自动化需求逐渐从单一环节转变为整条生产线年代在单机自动化设备的基础上逐渐发展出各种组合机床和生产线世纪以来，工业自动化作为智能制造的重要基础，受到世界各国广泛关注，美国、德国等世界工业强国均把发展智能制造产业作为重点发展方向，提出了先进制造伙伴计划（AMP）、“工业4.0”等一系列国家战略规划，中国也推出了《“十四五”智能制造发展规划》等国家政策，提出深入实施智能制造，重点研制可编程逻辑控制器和视频监控系统等工业控制装备，突破高精度伺服驱动系统等智能机器人关键技术，因此工业自动化作为智能制造的重要基础行业之一，具有广阔的发展空间。根据 Fortune Business Insights统计，2022年全球工业自动化市场规模为2,058.6亿美元，预计到2029年将达到3,950.9亿美元，2022年-2029年的年均复合增长率为9.8%。

　　工业自动化产品涉及技术领域广泛，下业众多，行业竞争激烈，经过几十年的发展形成了以安川电机、松下电器、三菱集团、西门子等为代表的全球龙头企业，并凭借其多年技术积累和营销网络布局在全球范围内具有较高市场占有率。

　　我国工业自动化行业起步于改革开放初期，受益于国内经济的快速发展，工控行业市场需求旺盛，行业规模不断增长。根据MIR睿工业统计，2023年受宏观经济增速放缓影响，我国工业自动化行业市场规模略有回撤，但预计到 2026年市场规模将达3,058亿元。

　　中国整体自动化市场规模及增长（2017-2026E） 中国整体自动化市场规模（亿元） 增长率（%）

　　经过多年技术积累，我国出现了如发行人、汇川技术等一系列内资龙头企业。在部分领域，内资企业产品质量和技术实力已不逊色于外资品牌，但市场整体仍

　　以安川电机、松下电器、三菱集团、西门子等外资企业为主，内资企业所占市场份额较小。2020年以来，受外部环境影响，海外产能受限，国内工控企业迎来国产替代机遇，内资厂商市场份额不断攀升，国产替代进程加速。

　　可编程控制器（PLC）是工厂自动化控制系统中的关键部件之一，是种专门为在工业环境下应用而设计的数字运算操作电子系统，其内部可存储执行逻辑运算、顺序控制、定时、计数和算术运算等操作指令，通过输入输出控制机械设备。按照下游应用场景，PLC产品可分为主要用于石油、化工、冶金等项目型市场的大型PLC和主要用于锂电池、纺织、印刷、包装、光伏等OEM市场的中小型PLC。

　　可编程控制器首次出现于上世纪60年代的美国。美国数字化设备公司研制出世界第一台可编程控制器用于通用汽车公司生产线，有效解决了当时继电器、接触器控制系统维护困难、故障率高等问题。现如今，PLC下游应用领域更加广泛，并在工业机器人、智能制造设备等新兴产业展现出更大的应用空间。全球PLC市场规模快速增长，根据IMARC的统计，2023年全球PLC市场规模达135亿美元。随着硬件技术发展，未来PLC将朝着集成化、数字化、信息化等方向重点突破，预计2032年全球市场规模将达241亿美元，年均复合增长率6.65%。

　　我国可编程控制器起步于上世纪70年代，当时我国市场规模较小、研发实力不足、资本投入有限等因素限制了本土品牌的发展，国外企业凭借多年技术积累和产品布局占据市场主导地位。21世纪以来，中国制造业带动了PLC行业发展，本土人才不断累积，国内资本持续投入，PLC市场规模迅速增长，内资企业技术实力和产品性能已接近外资龙头企业，尽管在稳定性、功能种类等部分领域略有差距，但在利好政策扶持下，国产替代节奏持续加快。

　　根据MIR睿工业统计，2023年我国PLC市场规模为160.44亿元，较2018年的123.76亿元，期间年均复合增长率为5.33%。随着宏观经济逐渐复苏，下游制造业需求回暖，智能制造产业升级等环境改善，预计未来三年我国PLC市场规模将保持年均5.50%速度增长，到2026年整体市场规模将达188.40亿元。

　　伺服系统是一种运动控制部件，由伺服驱动器和伺服电机组成，以物体的位置、方位、速度为控制量组成的能够动态跟踪目标位置变化的自动化控制系统，是实现工业自动化精密制造和柔性制造的核心产品。伺服系统可分为通用伺服系统和专用伺服系统，其中通用伺服系统可以在光伏设备、包装机械、纺织机械、印刷机械、电子制造设备等不同行业广泛应用，市场规模较大，公司伺服系统产品均属于通用伺服系统。

　　近代工业兴起以来，伺服系统从最开始的机械、液压逐步发展，直到上世纪出现的现代意义常指的电气伺服，现如今，新技术和新材料的突破使电气伺服进入交流伺服时代，执行电机通常以永磁同步电机为代表，占据当今伺服领域主要市场。相较其他驱动层、执行层产品，伺服系统具有精度高、响应速度快、可靠性强的优势，更具性能优势的伺服系统在全球范围内得到快速发展，应用领域不断拓展。根据QYResearch统计，2023年全球伺服系统市场规模为156.11亿美元，预计未来将保持4.73%年均复合增长率，2029年将达到206.04亿美元。

　　我国伺服系统产业起步较晚，但随着国内中高端制造业的快速发展，在具体生产制造场景中需要高质量、高精度的伺服系统满足生产厂商需要，因此我国伺服系统市场规模呈现快速增长趋势。根据MIR睿工业统计，2017年至2021年，我国伺服系统市场规模从141.18亿元增长至233.27亿元，期间年均复合增长率为13.38%。2022年至2023年，受宏观经济波动影响，伺服系统下游制造业增速放缓，相较同期伺服系统整体市场规模分别下降4.60%和4.10%。但随着宏观经济的逐渐复苏，通用伺服系统市场规模将逐步回暖，预计2026年整体市场规模达247.01亿元。

　　公司主要从事工业自动化产品的研发、生产及销售，整体属于工业自动化行业中游。

　　工业自动化产业链上游是集成电路行业、电子元器件行业等，其中集成电路行业供应商主要位于海外，采购情况易受国际贸易政策影响。下业主要包括OEM型市场和项目型市场。其中OEM型行业主要有印刷包装、数控机械、玻璃机械、木工机械、纺织机械、光伏设备等；项目型行业主要有电力、石化、油气、汽车、建材、冶金等。

　　公司产品下业主要涉及印刷包装、数控机械、玻璃机械、木工机械、纺织机械、光伏设备、锂电池设备等OEM型行业，OEM型客户自身规模较小，抗风险能力较弱，行业整体对宏观经济变化较为敏感。

　　公司可编程控制器以小型PLC为主，小型PLC在OEM行业有着广泛应用，涉及行业众多。根据MIR睿工业统计，2023年小型可编程控制器在OEM行业的市场规模为67.40亿元，其中纺织机械、锂电池设备、光伏设备等细分行业市场规模较高，分别为5.70亿元、5.68亿元和4.25亿元，合计比重为23.19%。

　　公司伺服系统均为通用伺服系统，下游涉及数控机床、电子制造设备、锂电池、工业机器人、光伏设备、半导体设备等众多行业，涉及领域广泛。其中2023年伺服系统在光伏设备、半导体设备市场规模较2022年分别上升30.4%和12.6%。

　　工业自动化行业作为智能制造的核心领域，具有较高技术壁垒。一方面，工业自动化技术涉及电气自动化、机电一体化、通讯、计算机、微电子、机械设计等多项学科领域，技术集成度高、开发难度大，对产品安全性和稳定性要求高。另一方面，工业自动化行业的下游应用十分广泛，而各行业都有其特定的工艺流程和操作环境，工控产品的设计必须具备高度的灵活性和适应性，深入考虑下游客户的应用环境与定制化需求，从而提高了工控技术的开发难度。此外，工业自动化技术的快速迭代要求企业持续进行技术创新和升级，以保持市场竞争力。因此，新进入者由于技术储备不足，研发机制尚未健全，在行业内立足较为不易。

　　工业自动化行业作为技术密集型和资本密集型的行业，存在着明显的资金壁垒。工业自动化产品的研发、生产和应用需要大规模设备投资，增加了企业的初始投资和运营成本。同时，工控技术的进步依赖于持续的研发投入，以推进基础研究、应用开发和技术创新。此外，市场推广也是工控企业成功的关键，工控行业终端客户呈现小而散的特性，且由于技术实力较弱存在售后技术支持需求，企业通常需要花费大量资金成本组建本地化销售支持团队。高额的资金投入对行业新进入者造成了巨大的财务压力。

　　工业自动化行业的终端客户更换PLC等工控产品的收益小、风险高，往往具有较高的品牌忠诚度。行业内的国际知名品牌和国内龙头企业享有先发优势，已经凭借突出的质量、性能及售后服务表现，拥有一批高度粘性的下游客户。同时，工控行业的下游客户高度关注产品的各项调试及售后服务，行业内先发企业已经建立了完善的销售网络和售后服务体系，品牌影响力强、市场认可度高。因此，工业自动化行业具有较高的品牌壁垒和渠道壁垒。

　　工业自动化行业属于人才密集型行业，需要大量复合型知识背景的高端技术人才从事研发设计工作，这种跨学科的要求增加了工控人才招聘和培养的难度。由于工控行业的高技术含量和高附加值，各大企业在人才市场上展开了激烈的争夺。目前业内领先企业凭借优厚的薪资待遇和明晰的职业晋升通道，在人才招聘培养和技术积累方面积累了显著的市场优势。而行业新进入者难以迅速吸引和留存所需高端技术人才，对其构成了明显的进入壁垒。

　　近年来，美国、德国等世界工业强国相继制定了发展本国工业自动化技术的国家战略，美国先进制造伙伴计划（AMP）、德国“工业4.0”等战略规划均将其作为先进制造技术，我国也在《“十四五”智能制造发展规划》等国家政策对工业自动化产品的发展方向做出具体规划。工业自动化技术是目前制造业的研究热点且未来或将持续。

　　我国工业自动化技术相较世界领先水平目前仍处于追赶地位。欧洲、美国、日本等国家地区凭借先发优势和技术积累在世界范围内占据优势竞争地位，形成了一大批产品线丰富、产品性能强并在全球范围内享有良好声誉的跨国龙头企业。我国工业自动化企业起步较晚，前期以引进国外企业技术为主，自研产品竞争力较弱，随着技术积累和人才培养在小型PLC、伺服系统等领域逐步替代外资企业市场份额，但在大型PLC等高端领域的产品稳定性、功能丰富度方面仍与外资企业存在一定差距。

　　工业自动化行业经过长期发展，技术不断创新，下游应用领域不断拓展，目前已形成较为成熟的行业竞争格局。安川电机、松下电器、三菱集团、西门子等跨国企业在全球范围内处于领先地位。在我国，欧美企业和日韩企业占据主导地位，但本土企业凭借性价比和快速服务能力逐步抢占市场，国产替代趋势明显。

　　工业自动化下游细分行业众多，通用的解决方案无法满足众多细分行业高效率、专业化要求。工业自动化企业通常按下业为单位研制行业专机等硬件并提供内置的行业工艺包等软件。因此工业自动化企业通常在细分行业内竞争，不同行业间市场相对独立。

　　根据相关企业官网及其他公开资料，并结合公司在细分领域的市场情况，公司在小型可编程控制器、伺服系统领域主要竞争对手包括西门子、汇川技术、三菱集团、松下电器、安川电机、禾川科技、雷赛智能；人机界面领域主要竞争对手除西门子外，还包括威纶通。

　　西门子创立于1847年，是全球电子电气工程领域的领先企业。西门子业务遍及全球，主营业务涵盖制造业自动化和数字化等领域。西门子工业自动化控制领域的主要产品包括PLC、变频器、触摸屏、模块、传感器、低压器、伺服电机和工控机等。

　　松下电器创立于1918年，是世界著名的国际综合性电子技术企业集团。松下集团业务领域可分为四大板块，包括家电冷热设备、环境解决方案、互联解决方案，以及汽车电子和机电系统领域。其中汽车电子和机电系统经营范围包括汽车电子、车载多媒体娱乐设备、电子元器件、电子材料、电池、工业自动化设备、工业生产设备等B2B解决方案事业。

　　三菱集团创立于1921年，是全球领先的电子和电气产品制造商，其相关产品在电梯、工业自动化设备、铁道车辆中广泛应用。驱动层产品包括变频器和伺服系统，控制层产品包括PLC及运动控制器、计算机数字控制器等产品。

　　安川电机创立于1915年，是世界一流的传动产品制造商，主要产品包括伺服电机、变频器、工业机器人、控制器、各类系统工程设备、附件等机电一体化产品。作为全球主流伺服品牌，安川电机的产品广泛应用于汽车、电动汽车、半导体、电子元件、通信、食品制造、农业和生物技术、石油和天然气、光伏发电等行业。

　　汇川技术成立于2003年，是国内领先的工业自动化企业。多年来，汇川技术专注电力电子硬件技术、电机驱动技术和工业控制技术三大核心技术，工业自动化产品包括变频器、伺服系统、PLC、HMI、高性能电机、气动元件、传感器、机器视觉等工业自动化核心部件及工业机器人产品。汇川技术可编程控制器、伺服系统、变频器、工业机器人市场占有率在国内排名前列，是工业自动化龙头企业之一。

　　禾川科技成立于2011年，是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决方案提供商，主要从事工业自动化产品的研发、生产、销售及应用集成，主要产品包括伺服系统、PLC等，并在近年涉足工控芯片、传感器和高端精密数控机床等领域，产品广泛应用于光伏、3C、锂电、机器人、包装、纺织、物流、激光、CNC等领域。禾川科技伺服系统市场占有率在国内排名前列。

　　雷赛智能成立于2007年，是国内智能装备运动控制领域的领军企业之一，专业从事智能装备运动控制核心部件的研发、生产、销售与服务，为智能装备制造企业提供运动控制核心部件及系统级解决方案。目前雷赛智能是行业内少数拥有完整运动控制产品线的企业之一。雷赛智能的主要产品包括伺服系统类、步进系统类和控制技术类。雷赛智能伺服系统市场占有率在国内排名前列。

　　威纶通成立于2004年，是一家工业物联网及自动化整体解决方案的供应商，主营产品包括人机界面、物联网关、PLC、变频器、传感器及步进产品等。人机界面市场占有率在国内排名前列。

　　公司主要产品包括可编程控制器、伺服系统、人机界面和智能装置，经过长期技术积累和行业拓展，公司在国内市场占有率排名前列，产品线涵盖控制层、驱动层、执行层、传感层，是国内少数拥有工业自动化综合解决方案供应商。

　　根据MIR睿工业统计，公司2023年在小型PLC可编程控制器市场占有率约为7.5%，整列第四，在内资厂商排名第二，相较2022年市场占有率上升1.1%。伺服系统作为公司近几年来重点布局产品，市场占有率不断上升，从2020年的2.4%增长至2023年的3.0%，在内资厂商排名第三。

　　近年来，国家陆续出台多项政策，鼓励工业自动化行业发展与创新。2021年12月，工信部等八部门联合发布《“十四五”智能制造发展规划》，将智能制造作为制造强国建设的主攻方向，明确提出要大力发展智能制造装备。针对感知、控制、决策、执行等环节的短板弱项，加强产学研用联合创新，突破一批“卡脖子”基础零部件和装置。推动先进工艺、信息技术与制造装备深度融合，通过智能车间/工厂建设，带动通用、专用智能制造装备加速研制和迭代升级。在电子信息领域要推进电子产品专用智能制造装备与自动化装配线的集成应用。

　　工业自动化行业相关的国家战略和产业政策为行业高质量发展提供了有力的支持，为工业自动化市场带来更多机遇，也为公司发展壮大营造了良好的生产经营环境。

　　随着国产技术成熟以及国际贸易政策波动，我国工控产品国产替代趋势明显。工业自动化控制产品是制造业核心零部件之一，其产品性能与稳定性关系到成品质量、生产效率、生产安全等关键指标，同时工业自动化控制产品在整体成本中所占比例较低，客户更换供应商动力不足，加之我国工业自动化行业起步较晚，导致内资厂商的市占率偏低。但近几年在国际贸易摩擦背景下，国内市场对工业自动化控制产品的“自主、安全、可控”提出了迫切需求，各下游客户对于国产替代的需求愈发高涨，为行业实现国产替代提供了良好的市场机遇。

　　随着世界制造业朝着智能化、集成化以及无人化方向发展，工业自动化行业在国民经济中的地位日益凸显。在人口老龄化、人力成本上升和制造业转型升级的背景下，传统工业改造、工厂自动化和企业信息化将催生大量工业自动化产品需求，国内工业自动化行业市场规模将保持螺旋式增长。同时，产业升级带动了对高端装备的需求，为工业自动化行业中的高端产品和定制化解决方案提供了市场空间。因此，公司所处行业市场规模将不断扩大，未来发展潜力巨大。

　　工业自动化技术广泛应用于等诸多领域。随着工控技术的迭代升级，控制、驱动、执行和辅助装置等工业自动化设备在光伏、新能源、机床、工业机器人、医疗等行业的应用规模不断扩大，工控企业的业务边界不断拓宽。随着下游应用领域的增长，我国各行各业在生产制造活动中越来越多地需要使用工业自动化产品来实现产品制造高质量和高精度的目的，这带动了国内工业自动化整体市场需求的增长。随着工业4.0和智能制造的推进，预计公司涉及的工控产品PLC、变频器、伺服系统的下游应用行业将继续拓展至更多领域，促进公司营业收入的持续增长。

　　我国工业自动化行业发展起步晚，目前在高端技术领域依旧落后于欧美等发达国家。国际知名自动化品牌安川电机、松下电器、三菱集团、西门子等，凭借早期优势与技术底蕴，在国内中高端自动化产品市场仍占据主导地位。国内自动化厂商发展时间较短，总体规模较小，在整体实力和市场地位上与国际品牌仍有一定差距。由于工控产品的客户粘性强，内资厂商应提升技术实力与产品质量，深化对下业的洞察，拓展市场渠道，通过持续的资本与技术积累，逐步缩小与国际品牌的差距。

　　目前，我国工业自动化行业的上市公司数量较多，分布在产业链各环节，行业内龙头企业地位日益巩固，同时细分市场竞争也日益白热化，产品更新换代加快，服务型商业模式普及，工业自动化企业间的竞争不仅在产品上，更在技术、服务和品牌等方面展开。在工业自动化行业的日趋激烈竞争环境下，公司需要不断提升自身核心竞争力，包括技术创新、产品质量、服务水平和市场适应能力等，以保持和增强市场地位。

　　工业自动化行业属于技术密集型产业，优秀的研发技术人员是行业发展的重要基础，工控产品的研发与技术服务依赖大量高层次创新人才和高素质技能人才。但高端技术人才的培养成本不仅包括直接的经济投入，还包括为人才成长创造的良好环境和文化氛围，这需要政府、教育机构、企业和社会各界的共同努力和投入。目前智能制造人才的培养和储备难以满足行业快速发展的需求，高端人才的缺乏是制约中国工业自动化行业发展的关键因素之一，亦是公司面临的挑战之一。

　　公司是一家研发驱动的工业自动化核心部件及整体解决方案提供商，成立于2008年，长期致力于为全球客户提供工业自动化的全套解决方案，主要从事工业自动化产品的研发、生产及销售。公司以适用于工厂自动化领域（FA）的可编程控制器和驱动系统为核心，在国内可编程控制器、驱动系统领域具有突出的行业地位，销售规模位居国内前列，是全国范围内少数具有工业自动化全套解决方案的厂商之一。

　　公司为国家级知识产权示范企业、国家知识产权优势企业、江苏省企业技术中心，被评为江苏省“智能制造标杆企业”。公司曾参与江苏省“科技成果转化项目”、江苏省“产学研前瞻性联合研究项目”、江苏省“战略性新兴产业发展项目”等多项省部级科研项目。公司获批设立省级、市级“机器视觉与智能系统工程技术研究中心”、“江苏省工业自动化智能控制技术工程中心”，并与河海大学、南京信息工程大学等国内高校联合建立实践基地，共同培养符合行业企业需求的技术人才。截至2024年6月30日，公司参与制定了3项工业自动化技术标准，拥有专利218项，其中发明专利60项，拥有软件著作权59项。

　　工业自动化是指将自动化技术运用在机械工业制造环节中，实现自动加工和连续生产，提高机械生产效率和质量，释放生产力的作业手段，是发展智能制造、实现产业升级的重要基础。完整的工业自动化系统主要由控制层、驱动层、执行层、传感层构成。

　　公司经过多年自主研发，形成了拥有自主知识产权的各类工业自动化产品，产品类型涵盖控制层的可编程控制器、人机界面、一体机，驱动层的伺服驱动器、步进驱动器、低压变频器，执行层的伺服电机、工业机器人，传感层的机器视觉等。其中，公司将驱动层、执行层的伺服驱动器、步进驱动器、低压变频器和伺服电机统称为驱动系统；将可编程控制器、一体机等统称为可编程控制器；将工业机器人、机器视觉统称为智能装置。

　　可编程控制器（PLC）是工厂自动化控制系统中的关键部件之一，是种专门为在工业环境下应用而设计的数字运算操作电子系统。按照下游应用场景，PLC产品可分为主要用于项目型市场的大型PLC和主要用于OEM市场的中小型PLC。

　　公司目前可编程控制器产品以小型PLC为主，并通过持续研发拓展至中型PLC，形成了XF系列、XS系列、XA系列、XD系列、XL系列、XG系列六大系列、上百种细分系列的产品布局，基本完成对印刷包装、数控机械、玻璃机械、木工机械、纺织机械、光伏设备、锂电池设备等重点下游应用领域的覆盖。

　　可编程控制器 XS系列 符合PLCopen的标准控制器系列，全面支持PLCopen编程规范支持六种编程语言（ST、SFC、FBD、CFC、LD和IL），支持EtherCAT总线，支持多种通讯协议，满足不同场景组网需求。运动控制支持单轴、轴组、电子凸轮、机器人、CNC、追剪、飞剪等

　　XA系列 XA系列可集成运动控制、机器视觉、信息化等工业自动化应用，为客户提供一体化、智能化的系统解决方案。适配信捷XDPPro编程平台，平台支持POU编程方式，可显著提高用户编程效率

　　XD系列 XD系列可以满足不同工业现场的控制需求。PLC点数覆盖10~60点，最多可以支持 1个ED模块、2个BD模块、16个右扩展模块，支持2~10轴的脉冲控制；

　　XD系列包括XD3系列、XD5E系列、XDH系列等，在经济性、通讯效率、运动控制等方面各具优势

　　XL系列 XL系列是一款薄型的PLC，主要应用于先进制造业场景。PLC点数覆盖10~64点，最多可以支持1个ED模块、16个右扩展模块，支持2~10轴的脉冲控制； XL系列包括XL3系列、XL5E系列、XLH系列等

　　一体机 ZP系列 一体机是由PLC与HMI在功能上与体积上的整合体，在达到控制要求的前提下，小巧的外形可节省安装空间，减轻维护成本。ZP系列是以文本OP系列与XD系列整合，功能键多达26个，均可自由指定

　　ZG系列 ZG系列是以TG系列与XD系列的整合，前面板防水等级符合IP65，采用简单直观的画面编辑，支持触摸的显示区域，满足客户的使用体验感

　　IO模块 XD系列扩展模块 具有丰富的扩展种类，支持左扩展、右扩展、BD扩展，模块种类齐全包含数字量、模拟量、温度、称重、通讯、特殊模块，点数覆盖全面，IO点数最大可扩展512点，通过扩展除传统功能外还可以实现CAN通讯、微距测量、编码器测量等功能，稳定性较高，应用范围辐射XD系列全系列PLC主机

　　XL系列扩展模块 具有灵活的连接方式，支持本体和远程IO扩展方式，相比XD系列扩展模块更能满足体积较小的安装场景，分布式扩展方式能够大大简化现场布线方式，提高数据采集的稳定性，模块种类齐全包含数字量、模拟量、温度、称重、通讯等类型，点数覆盖全面，IO点数最大可扩展512点，通过扩展除传统功能外还可以实现CAN通讯

　　XF系列扩展模块 XF系列刀片式扩展模块，支持本体扩展和远程IO扩展两种方式，其中1U模块厚度薄至12mm，数据通讯速度可达到微秒级别响应，结构采用夹片式背板通讯连接器，连接更稳定保证数据的实时通信。丰富的模块类型包含数字量、模拟量、温度、通信、工艺、脉冲等模块，其中IO开断时间100us、模拟量响应速度60us，能够满足不同行业不同场景的相关需求

　　公司的驱动系统主要由伺服系统（伺服电机和伺服驱动器）组成，同时公司亦向客户提供步进驱动器、变频器等其他驱动层、执行层产品。其中，伺服系统是指以位置、速度、转矩为控制量，能够动态跟踪目标变化从而实现自动化控制的系统，是实现工业自动化精密制造和柔性制造的核心产品。

　　公司的驱动系统产品包括DS5系列伺服驱动器、MS6系列伺服电机、DP3系列步进驱动器以及VH系列变频器等，具体情况如下：

　　伺服驱动器 DS5系列 速度环响应带宽最高达到3.5KHz，支持EtherCAT、PROFINET、CANopen等主流通讯协议，机型划分详细，适配17bit/19bit/23bit高精度伺服电机。功能全面、性能稳定、简单易用

　　DM6系列 采用整流+逆变的书本式模块化设计，可灵活搭配，节省安装空间。采用共直流母线技术，可有效减少能量消耗，节省配电工时。配有安全转矩关闭功能，使用安全性高

　　DF3系列 体积小巧，功能完善，接口丰富，支持24V~70V宽压供电，支持CANopen、MODBUS主流通讯协议，自带24V抱闸输出，满足低压行业客户多种使用需求

　　伺服电机 MS6系列 MS6系列电机使用全新设计架构，相比于上一代MS5系列电机具有更全功率、更小尺寸、更低温升、更高转速、更大扭矩、更高可靠性等优点

　　步进驱动器 DP3系列 具有PUL模式静止时电流自动减半功能；IO模式有高低加减速档位调节，拨码可选功能；同时具有过流、过压和短路等保护功能。具有编码器位置反馈功能，可对位置偏差进行实时补偿

　　低压变频器 VH1系列 小巧机身，紧凑设计。一体多能，同时支持同异步切换。标配IGBT集成模块，实现150%重载输出1分钟。标配制动功能，长期保障设备平稳停机。内置RFI滤波器，可有效降低EMC对外干扰，满足高精度控制需求。电位器式可调旋钮设计，调试更轻松。导轨并排安装，省时又省力。可广泛应用于以木工雕刻、食品罐装、物流输送线等为代表的小型自动化应用机械上

　　人机界面是工业设备中人机交互的产品，具有触摸输入和画面显示功能。人机界面连接PLC、变频器等工业控制设备，利用显示屏反馈系统信息，通过触摸屏、键盘、鼠标等写入工作参数或输入操作命令，进而实现人与机器信息交互。

　　工业触摸屏 TS系列 TS5D系列采用整机金属结构，抗干扰性和散热性能较强，采用Cortex-A7双核处理，主频1.2GHz，覆盖主流信息交互协议，支持MQTT、TCP/IP协议；支持流媒体、预设视频播放、支持网络摄像头、支持VNC、VPN实现远程监控以及程序远程下载。

　　文本显示器 TG系列 TG765-XT作为TG系列标杆产品可满足常见使用需求，适用于大部分工业场景，产品成熟度较高、故障率低

　　公司智能装置产品主要包括机器视觉和以机械臂为代表的工业机器人。公司机器视觉系统主要由自主研发的视觉应用开发平台Xinjie Vision Studio 3.0构成，同时提供高性能工业相机、工业镜头等配套产品，为客户提供完整解决方案。

　　机器视觉 公司机器视觉系统基于 Dataflow模型编写的开发平台，可兼容国内主流工业相机、机械臂型号，适用于工厂自动化领域大规模密集型计算需求。同时支持 Modbus、TCP/IP等通讯方式

　　公司采取“以产定采+安全库存”的采购模式。公司计划部根据生产计划及库存情况制定月度物料采购计划，采购部通常在合格供应商名录范围内下推采购订单并完成采购合同签署，供应商交货后由质量部负责质量检验。公司对外采购主要包括集成电路芯片、电阻电容、液晶屏、电子元器件等工业自动化原材料。

　　为了规范采购管理，公司制定了《采购管理程序》《供应商管理程序》等相关管理制度，对公司内部部门职责以及供应商开发管理有着严格规定。公司下设计划部、供应商管理部、质量部等部门，并联合参与合格供应商评选，根据供应商资质、技术实力、生产能力、价格、交货周期等因素将综合水平较高的供应商纳入合格供应商名录，并保持稳定的合作关系，确保公司原材料采购的可持续性和安全性。

　　公司主要采用“销售预测为主、订单生产为辅”的生产模式。公司产品主要由生产部负责生产，仓储部、培训部等其他部门负责日常原材料和产成品的收发以及生产员工的培训等生产辅助工作。公司生产部与计划部根据历史订单和实际订单情况预测月度物料需求，并结合库存情况制定生产计划，由采购部门提前预备生产所需原材料。对部分定制产品以实际订单为依据，同时保持一定的原材料及产成品库存。

　　公司主要产品可编程控制器、驱动器、人机界面、伺服电机等具有多型号的特性，且在生产过程中存在共用核心设备的情况。在产品销售旺季，公司通常将共用产线的PCBA等半成品通过委托外协方式进行补充生产，以实现降本增效。

　　公司采用“经销为主、直销为辅”的销售模式，销售产品涵盖可编程控制器、伺服电机、伺服驱动器、步进驱动器、变频器、人机界面和智能装置等。

　　公司产品下游应用覆盖范围广，涉及众多行业领域，终端客户呈现小而散的特性，因此公司通过经销商扩大公司对客户的覆盖范围、增加客户服务能力。在经销模式下，公司主要通过经销商开拓下游市场，公司与区域资源丰富的经销商签订经销协议，由经销商负责所属区域端客户的开拓和售后。公司销售主要流程如下：（1）获取商机：对于增量客户，公司主要通过行业展会、业内推荐等方式选取合格第三方并签订经销协议；对于存量经销商客户，经销商通常结合自身库存、在手订单等情况定期下单；（2）获取订单：公司建立了高效的在线订单平台，客户可通过平台自行下单；（3）内部审核：公司收到线上订单后审核终端客户区域、价格、行业是否符合经销协议规定，通过后完成订单签署。

　　在直销模式下，公司基于自身对下业理解和方案储备，针对行业型大客户提供工业自动化产品和行业解决方案。

　　公司建立了完善的专业化和本地化兼备的营销体系。从销售区域角度，国内分为华南、华东、华北等销售大区，海外市场则设立境外子公司。各区域配备了常驻销售和技术支持团队，可快速响应客户需求。公司总部设有战略行业拓展部，针对光伏、新能源等重点行业进行终端拓展，同时与公司研发技术人员、地区销售人员联合组建行业团队，针对行业共性问题共同研究解决方案。

　　公司主要原材料为集成电路芯片、电子元器件、五金件等。报告期内公司主要通过境内代理商或供应链管理公司采购境外芯片产品，其他原材料均为境内采购；公司生产所需能源主要为电，电采购自当地供电公司，供应量充足。

　　截至报告期末，公司拥有机器设备原值 8,112.44万元，账面价值 5,494.92万元。

　　截至2024年6月30日，发行人及其子公司取得房屋所有权证书情况具体如下：

　　序号 权利人 权属证书编号 坐落 面积（平方米） 权利性质 使用期限 用途 他项权利

　　1 发行人 苏（2021）无锡市不动产权第0204656号 集景花园88-202 房屋建筑面 积137.59 市场化商品房 国有建设用地使用权-至2075年9月6日止 成套住宅 无

　　2 发行人 苏（2021）无锡市不动产权第0204699号 集景花园16-202 房屋建筑面 积145.78 市场化商品房 国有建设用地使用权-至2075年9月6日止 成套住宅 无

　　3 发行人 苏（2021）无锡市不动产权第0204637号 瑜憬湾花园73-402 房屋建筑面 积140.77 市场化商品房 国有建设用地使用权-至2074年6月29日止 成套住宅 无

　　4 发行人 苏（2023）无锡市不动产权第0159159号 建筑西路816 房屋建筑面 积47179.35 自建房 国有建设用地使用权-至2067年3月9日止 教育、医疗、卫生、科研 无

　　5 发行人 苏（2023）无锡市不动产权第0172842号 金桂东路5 房屋建筑面 积53380.07 自建房 国有建设用地使用权-至2063年8月4日止 工业、交通、仓储 无

　　6 发行人 苏（2023）无锡市不动产权第0172817号 金桂东路5 房屋建筑面 积8164.54 自建房 国有建设用地使用权-至2063年8月4日止 工业、交通、仓储 无

　　7 发行人 苏（2022）无锡市不动产权第0074753号 刘塘路9 房屋建筑面 积30081.94 自建房 国有建设用地使用权-至2059年1月21日止 工业、交通、仓储 无

　　8 发行人 锡房权证字第BH1000758853号 滴翠路100号7号房第4层东侧 房屋建筑面 积871.68 自建房 国有建设用地使用权-至2054年9月6日 工业、交通、仓储 无

　　9 发行人 苏（2022）无锡市不动产权第0089005号 丁香路6 房屋建筑面 积22828.15 自建房 集体建设用地使用权-至2028年2月27日止 工业、交通、仓储 无

　　1 佛山市易前金属制品有限公司 发行人 广东省佛山市南海区桂城街道石龙化北路105号联东智造园4座301单元自编2号 620.57 2028.12.31 办公

　　3 杭州海忆智谷商业运营管理有限公司 发行人 杭州市临平区东湖街道北沙西路18号2幢1513 199.50 2025.08.04 办公

　　5 拓普兔（东莞）企业加速器有限公司 发行人 东莞市万江街道港口大道万江段2号216室 387.00 2024.10.31 办公

　　6 深圳市佳领域实业有限公司 发行人 深圳市宝安区沙井街道后亭全至科技创新园科创大厦15C 593.25 2024.12.08 办公、仓储

　　9 合肥茂芸房产顾问有限公司 发行人 安徽省合肥市庐阳区四里河与砀山路交口合肥明发商业广场88号C2区335 78.50 2025.05.17 办公

　　10 潍坊华普置业有限公司 发行人 潍坊市高新区健康东街10806号世界之窗华普商务大厦B座2414 103.89 2025.08.10 办公

　　12 天津华苑丰田汽车销售服务有限公司 发行人 天津市滨海高新区梅苑路10号先知谷2号楼-1，2-709、710、711 146.70 2025.7.24 办公

　　13 苏州金枫控股集团有限公司 发行人 苏州市吴中区木渎镇金枫路216号（东创科技园）B2幢601 145.00 2024.10.19 办公

　　14 厦门趣无限信息科技有限公司 发行人 福建省厦门市集美区软件园三期诚毅大街358号1103-2A01栋 275.00 2024.10.14 办公

　　15 福建省信良实业发展有限公司 发行人 泉州经济开发区清濛园区信良大厦802 126.82 2025.7.31 办公

　　16 宁波市亿天北创商业管理有限公司 发行人 宁波市江北区同济路121号亿天中心1020室 280.00 2026.7.14 办公

　　18 湖南深拓智能设备股份有限公司 湖南信捷 长沙高新开发区林语路249号湖南深拓智能设备股份有限公司生产厂房5楼505室 20.00 2032.12.31 办公

　　19 南京泽荣自动化系统有限责任公司 南京信捷 南京市江宁区将军大道20号翠屏国际广场9幢709室 58.00 2028.5.31 办公

　　根据德国律师出具的有关德国信捷的法律意见书，德国信捷自Li Li- iven处租赁了一处带有办公室、地下室储藏室等的房地产，租约从2018年9月1日开始至长期。该房地产在当地土地注册处注册，根据提供的土地登记摘录，该不动产的登记所有人为Li Li- iven。Li Li- iven将该不动产租赁给德国信捷无需办理审批登记手续。业主可将该不动产出租给德国信捷，不受任何限制。

　　除第一、二项出租方未能提供不动产证外，发行人及其控股子公司与上述租赁房产出租人均签订了房屋租赁合同并提供了对应的不动产权证明、授权委托书等相关证明材料。除第六项外其余租赁房产均未办理房屋租赁登记备案手续。根据《中华人民共和国民法典》《中华人民共和国城市房地产管理法》《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释》的相关规定，未办理房屋租赁登记备案手续并不影响房屋租赁合同的法律效力。发行人及其控股子公司房产租赁法律关系合法有效，发行人及其控股子公司有权持续占有和使用租赁房屋，公司房产均已办理相应不动产权证书。

　　根据发行人及发行人控股股东、实际控制人出具的承诺函，如公司及其控股子公司对外租赁的上述房屋因房屋权属存在纠纷等租赁瑕疵原因导致需要另行搬迁以及因未办理房屋租赁登记备案手续而被房屋主管部门给予罚款等处罚的，公司控股股东、实际控制人李新愿意在毋须信捷电气及其控股子公司支付对价的情况下无条件、自愿承担所有费用及/或相关的经济赔偿责任，以确保信捷电气及子公司不会因此遭受任何损失。

　　发行人及其控股子公司房产租赁法律关系合法有效，发行人及其控股子公司有权持续占有和使用租赁房屋。

　　截至2024年6月30日，发行人及其子公司拥有的土地使用权具体情况如下：

　　序号 权利人 权属证书编号 坐落 面积（平方米） 权利类型 权利性质 使用期限 用途 他项权利

　　1 发行人 苏（2021）无锡市不动产权第0204656号 集景花园88-202 12.5 国有建设用地 使用权 出让 国有建设用地 使用权-至2075年9月6日止 城镇住宅用地 无

　　2 发行人 苏（2021）无锡市不动产权第0204699号 集景花园16-202 14.6 国有建设用地使用权 出让 国有建设用地使用权-至2075年9月6日止 城镇住宅用地 无

　　3 发行人 苏（2021）无锡市不动产权第0204699号 瑜憬湾花园73-402 8.1 国有建设用地使用权 出让 国有建设用地使用权-至2074年6月29日止 城镇住宅用地 无

　　4 发行人 苏（2023）无锡市不动产权第0159159号 建筑西路816 20535 国有建设用地使用权 出让 国有建设用地使用权-至2067年3月9日止 科教用地 无

　　5 发行人 苏（2023）无锡市不动产权第0172842号 金桂东路5 39538.21 国有建设用地使用权/房屋（构筑物）所有权 出让 国有建设用地使用权-至2063年8月4日止 工业用地 无

　　6 发行人 苏（2023）无锡市不动产权第0172817号 金桂东路5 5981.79 国有建设用地使用 出让 国有建设用地使用权-至 工业用地 无

　　7 发行人 苏（2022）无锡市不动产权第0074753号 刘塘路9 15216.6 国有建设用地使用权 出让 国有建设用地使用权-至2059年1月21日止 工业用地 无

　　8 发行人 锡滨国用（2013）第020544号 滴翠路100号7号房第4层东侧 697.3 国有建设用地使用权 出让 国有建设用地使用权-至2054年9月6日 工业用地 无

　　1 信捷电气 无锡市滨湖区胡埭镇莲杆村股份经济合作社 集体土地 16.85 至2025年12月31日

　　截至2024年6月30日，根据发行人提供的专利权证书并经检索国家知识产权局官网，发行人目前已有专利不存在失效情形，发行人及其控股子公司现持有的专利具体情况详见本募集说明书“附录一、专利”。

　　截至2024年6月30日，根据发行人提供的商标权证书等相关资料并经检索国家知识产权局商标局网站，发行人目前已有商标不存在失效情形，发行人及其控股子公司目前拥有的商标权具体情况详见本募集说明书“附录二、商标”。

　　截至2024年6月30日，根据发行人提供的著作权登记证书并经检索中国版权保护中心，发行人目前已有著作权不存在失效情形，发行人及其控股子公司现持有的著作权具体情况详见本募集说明书“附录三、著作权”。

　　2 城镇污水排入排水管网许可证 苏字第6767号（科研用房及相关配套设施项目一期） 无锡市市政和园林局 2024-03-15 至2029-03-14 发行人

　　3 城镇污水排入排水管网许可证 苏锡滨排许字第2022018号（刘塘路） 无锡市市政和园林局 2022-06-08 至2027-06-07 发行人

　　4 城镇污水排入排水管网许可证 苏锡滨排许字第2023022号（陆藕路） 无锡市市政和园林局 2023-09-09 至2028-09-08 发行人

　　6 对外贸易经营者备案登记 02751911 江苏无锡对外贸易经营者备案登记机关 2017-11-06 长期 发行人

　　7 高新技术企业 GR5 江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏分局 2021-11-30 至2024-11-30 发行人

　　8 高新技术企业 GR3 江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏分局 2022-11-18 至2025-11-18 南京信捷

　　公司以“信以致远、捷行弘毅”为企训，致力于发展成为国际领先的工业自动化控制产品及应用解决方案提供商。公司以可编程控制器、驱动系统、人机界面等为核心，以客户价值为导向，以技术研发和产品创新为手段，满足客户不断升级的产品需求，为推动我国制造业智能化、自动化、信息化、国产化升级做出贡献。

　　公司将围绕核心产品积极抢占市场，加快行业专机等新产品开发速度，利用募集资金建设高水平专业研发、销售团队，提升管理水平，为公司未来发展积累良好基础。

　　公司将围绕可编程控制器、驱动系统、人机界面、智能装置为核心，采取一系列措施，包括通过本次募投项目的实施提升产品竞争力，扩大公司市场占有率。公司将立足于小型PLC，继续完善PLC产品矩阵，以“控制”带动“驱动”作为销售策略，提升驱动系统市场占有率，完善各类配套产品，增强公司一体化解决方案的实力。

　　公司将采取“通用机+行业专机”并行的产品方案，开发行业专用控制系统，重点布局3C电子、新能源、汽车制造、光伏等新兴行业，同时进一步强化直销团队建设，加强对销售队伍的培训，利用募集资金扩充销售团队，扩大销售服务覆盖范围，并积极开拓下游终端大客户，保持长期稳定合作。

　　公司一向将技术研发和技术创新作为公司发展的首要战略，公司继续吸纳行业内的优秀人才，购置高端的实验仪器和研发软件，继续加强与高等院校的实践培训交流，并强化公司技术中心的建设，围绕大型PLC、高端伺服系统等方向，培养更多的自主研发人才，保持公司技术领先优势。另一方面不断完善公司创新激励机制，随着公司技术中心的扩大建设，公司将加大对科研成果和创新奖励力度，加强知识产权的保护和登记工作，建立完整、严格、系统的知识产权规范流程和保护体系。

　　公司将建立更加科学的绩效考核体系，为员工提供更加清晰的工作目标指引，激励员工积极配合公司核心发展战略；不断优化组织结构和职责分工，提高各部门之间的沟通效率，确保公司内部职责明确、信息畅通；倡导企业文化，加强员工关怀，将企业效益和人文关怀深度融合，在提升公司管理效率的同时加强员工的归属感。

　　根据中国证监会《证券期货法律适用意见第18号》“一、关于第九条‘最近一期末不存在金额较大的财务性投资’的理解与适用”相关规定：

　　（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。

　　（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

　　（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。

　　（4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。

　　（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。

　　（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。

　　（7）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。

　　截至2024年6月30日，公司不存在金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形。根据企业会计准则及相关规定，最近一期末财务报表中可能涉及核算财务性投资（包括类金融业务）的财务报表科目具体列示如下：

　　截至2024年6月30日，公司交易性金融资产主要为中低风险、期限较短（一年以内）的理财产品。

　　基于谨慎性原则，将风险等级为中风险及以上或者预期收益率5.00%以上的理财产品定义为财务性投资，交易性金融资产中属于财务性投资的金额为4,791.12万元，明细如下：

　　1 华宝宝升宏达集合资金信托计划 中低风险 5.40% 449.62 是

　　截至2024年6月30日，公司其他应收款为391.68万元，主要为押金、保证金、备用金等，不存在借予他人款项等财务性投资的情形，不属于财务性投资。

　　截至2024年6月30日，公司其他流动资产为9,007.53万元，主要系结构性存款9,000万元，子公司德国信捷增值税留抵税额及预缴税金6.07万元，子公司德国信捷预缴企业所得税1.45万元，不属于财务性投资。

　　截至2024年6月30日，公司长期应收款为3,689.63万元，全部系分期收款销售商品，不属于财务性投资。

　　截至2024年6月30日，公司长期股权投资为1,021.20万元，为对联营企业的长期股权投资。公司的联营企业均为围绕公司产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合公司的主营业务及战略发展方向，且并非以获取投资收益为主要目的，不属于财务性投资。

　　截至2024年6月30日，公司其他非流动金融资产中属于财务性投资金额为11,400.00万元，明细如下：

　　1 中金启德（厦门）创新生物医药创业投资合伙企业（有限合伙） 对未上市企业或股权投资企业进行投资 5,000.00 1.18% 是

　　2 济南德信股权投资合伙企业（有限合伙） 通过直接或间接的方式，投资于非公开交易的企业股权，以及在全国中小企业股份转让系统挂牌的企业股权 5,000.00 40.78% 是

　　3 无锡高投毅达鼎祺人才创业投资合伙企业（有限合伙） 对未上市企业进行权益性投资 1,400.00 4.00% 是

　　注：发行人全资子公司弘捷投资于2022年4月成为无锡高投毅达鼎祺人才创业投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人，认缴出资2,000万元，实缴出资1,400万元，发行人对尚未缴纳的600万元不再继续出资。

　　截至2024年6月30日，公司其他非流动资产中为1,343.00万元，主要系员工借款1,178.00万元，预付房租款165.00万元，不属于财务性投资。

　　综上，公司的财务性投资总额为16,191.12万元，占最近一期末合并报表归属于母公司净资产的比例为7.37%，占比较小，未超过30%。因此，公司最近一期末不存在持有金额较大的财务性投资的情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》的相关规定。

　　自本次发行相关董事会决议公告日（2024年5月24日）前六个月起至今（即自2023年11月24日至本募集说明书出具日，下同），经过逐项对照核查，公司存在4,000.00万元的财务性投资，该等财务性投资目前已全部赎回，不存在已实施或拟实施的类金融业务。具体分析如下：

　　自本次发行相关董事会决议公告日前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施的类金融业务及投资。

　　自本次发行相关董事会决议日公告前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施的投资产业基金、并购基金。

　　自本次发行相关董事会决议公告日前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施的拆借资金。

　　自本次发行相关董事会决议公告日前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施的委托贷款。

　　自本次发行相关董事会决议公告日前六个月起至今，公司不存在已实施或拟实施的以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资。

　　基于谨慎性原则，将风险等级为中风险及以上或者预期收益率5.00%以上的理财产品定义为财务性投资，自本次发行相关董事会决议公告日前六个月起至今，公司购买的中风险理财产品金额为4,000.00万元，截至本募集说明书签署日，上述理财产品已全部赎回。详细情况如下表所示：

　　注1：省心享-华泰WEFUND定制FOF146号6月26日赎回本金799万元，2024年8月15日赎回剩余201万元，已取得清算报告

　　自本次发行相关董事会决议公告日前六个月起至今，公司不存在非金融企业投资金融业务的情形。

　　自本次发行相关董事会决议公告日前六个月起至今，公司不存在拟实施财务性投资的相关安排。

　　综上，自本次发行相关董事会决议公告日前六个月，公司存在4,000.00万元的财务性投资，但该等财务性投资已全部赎回，除此之外，不存在已实施或拟实施的类金融业务的情况。

　　经核查，截至本募集说明书签署日，除发行人及其控股子公司外，发行人实际控制人李新无其他实际控制的企业。

　　截至本募集说明书签署日，发行人的实际控制人李新已出具避免同业竞争的承诺，内容如下：

　　“截至本承诺函签署之日，本人没有投资控制其他对发行人及其子公司构成直接或间接竞争的企业，本人也未从事任何在商业上对发行人及其子公司构成直接或间接竞争的业务或活动。本人及本人所控制的其他企业不会在中国境内或境外单独或与其他自然人、法人或其它组织，以任何形式，包括但不限于联营、合资、合作、合伙、承包、租赁经营、代理、参股或借贷等形式，以委托人、受托人或其他身份直接或间接投资、参与、从事或经营任何与发行人相竞争的业务；本人及本人所控制的其他企业不会支持直接或间接的参股企业以任何形式投资、参与、从事或经营任何与发行人相竞争的业务。

　　本保证、承诺持续有效，直至本人不再是发行人的控股股东、实际控制人为止。”

　　截至本募集说明书签署日，发行人不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间有同业竞争的情况；对可能发生的同业竞争，发行人控股股东和实际控制人已作出承诺，该等承诺内容真实、有效。

　　公司控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为。截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事和高级管理人员最近三年未受到中国证监会行政处罚，最近一年未受到证券交易所公开谴责；公司及现任董事、监事和高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形。此外，公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。

　　随着全球劳动力成本不断攀升、制造业转型升级步伐的加快以及人工智能浪潮的到来，各国正积极推进智能制造与自动化生产计划的落地实施，力求实现以AI技术、仿真技术为代表的新一代信息技术与制造业的深度融合。在这一大背景下，工业机器人、高端数控机床等作为智能制造与数字化工厂的核心装备，对于推动各国经济增长起到了至关重要的作用。驱动系统、可编程控制器、人机界面等作为工业机器人、数控机床的核心部件，在这一转型过程中具有举足轻重的地位，是实现制造业降本增效、完成国家产业升级的重要抓手。尤其在中国，随着传统制造业向高技术含量的新兴产业迈进，以及国家对工业自动化技术的重点扶。